Większość złotowych kredytów hipotecznych na polskim rynku ma oprocentowanie ustalane na bazie stawek WIBOR. Mimo tego, danego dnia w każdym banku obowiązuje inna stawka, bo każdy z nich ma własny pomysł na jej wyliczanie.

 

Różne są nie tylko wzory, ale i częstotliwość aktualizowania stawek. W niektórych bankach zmieniają się one raz na kwartał (np. Allianz Bank, Bank Millennium, Bank Zachodni WBK, BNP Paribas Fortis, PKO BP), w innych co pół roku (m.in. Bank DnB Nord) lub rok (Getin Noble Bank). W części banków mamy do czynienia ze stawką 3-miesięczną, ale może być aktualizowana co miesiąc (Bank Pekao, mBank, MultiBank).

 

W praktyce dochodzi do tego, że różnice pomiędzy stawką opartą na WIBOR 3M w bankach dochodzą do 0,1 p.p., co w przypadku 30-letniego kredytu hipotecznego w kwocie 300 tys. zł, oznacza około 20 zł różnicy w wysokości raty. Niby niewiele, a jednak. Ze względu na różne terminy aktualizacji stawek, znacznie większe rozbieżności występują w okresie szybkich spadków lub wzrostów stawek rynkowych. Rzecz w tym, że ze względu na to, co dzieje się na rynku, rozwiązanie takie może klientowi przynosić zysk lub stratę. Jeśli rynkowy WIBOR rośnie, korzystają klienci banków rzadko uaktualniających stawki (dłużej płacą niższe odsetki), jeśli zaś spada – lepiej mają ci klienci, którym stawki zmieniają się co miesiąc.

 

Jedne z najbardziej skomplikowanych zasad ma PKO BP, który swoją stawkę WIBOR-S 3M wylicza jako „średnią arytmetyczną wartość WIBOR 3M z notowań od 25 dnia drugiego miesiąca kwartału kalendarzowego do dnia 24 trzeciego miesiąca kwartału poprzedzającego dany kwartał kalendarzowy”, a na dodatek zmiana stawki następuje tylko jeśli w stosunku do aktualnie obowiązującej, wynik obliczeń spadł lub wzrósł o co najmniej wartość równą „parametrowi zmienności” ustalanemu przez zarząd banku. W zależności od decyzji banku parametr ten może wynosić maksymalnie 0,2 pkt procentowego. Mówiąc po ludzku: stawka zmienia się tylko gdy zmiana jest znaczna i może zdarzyć się tak, że stawki rynkowe spadają lub rosną, ale nie wpływa to na oprocentowanie kredytów w PKO BP.

 

Warunkowe uaktualnianie stawek ma zresztą więcej banków. W należących do Grupy BRE Banku mBanku i MultiBanku, WIBOR sprawdzany jest przedostatniego dnia każdego miesiąca. Jeśli zmiana w stosunku do obowiązującego wynosi co najmniej 0,1 p.p., następuje aktualizacja. W Pekao SA pod uwagę brana jest średnia arytmetyczna ze wszystkich notowań od 1-go do 25-go dnia miesiąca i jeśli różnica w porównaniu do obowiązującej stawki wynosi więcej niż 0,25 p.p., następuje jej aktualizacja.

 

Obliczeń na bazie średniej dokonują także Bank Zachodni WBK (średnia arytmetyczna stawek WIBOR z poprzedniego kwartału), Raiffeisen Bank Polska (średnia z pięciu ostatnich notowań poprzedniego kwartału) i Lukas Bank (średnia arytmetyczna stawek z kolejnych notowań w okresie od 22-go do 27-go dnia ostatniego miesiąca poprzedniego kwartału).

 

Z kolei – oprócz wspomnianych mBanku i MultiBanku – stawkę z konkretnego dnia, bez wyliczania średnich, biorą pod uwagę Nordea Bank Polska, który stosuje stopę obowiązującą w ostatnim dniu roboczym poprzedniego trzymiesięcznego okresu obrachunkowego, oraz Bank DnB Nord, gdzie ważna jest stawka z ostatniego piątego dnia miesiąca przed początkiem nowego sześciomiesięcznego okresu.

 

Bank	Stopa referencyjna	Wysokość stopy
Lukas Bank	WIBOR 3M	4,17
Bank Pocztowy	WIBOR 3M	4,19
Kredyt Bank	WIBOR 3M	4,19
PKO BP	WIBOR 3M	4,2
BZ WBK	WIBOR 3M	4,2
Deutsche Bank	WIBOR 3M	4,2
Alior Bank	WIBOR 3M	4,2
BNP Paribas Fortis	WIBOR 3M	4,2
Polbank EFG	WIBOR 3M	4,2
Allianz	WIBOR 3M	4,2
Citi Handlowy	WIBOR 3M	4,2
Bank BPH	WIBOR 3M	4,2
Nordea Bank	WIBOR 3M	4,22
BPS	WIBOR 3M	4,23
Euro Bank	WIBOR 3M	4,26
Millennium	WIBOR 3M	4,27
mBank	WIBOR 3M	4,27
MultiBank	WIBOR 3M	4,27
Raiffeisen Bank	WIBOR 3M	4,27
HSBC	WIBOR 3M	4,27
Gospodarczy Bank Wielkopolski	WIBOR 3M	4,27
Pekao	WIBOR 3M	4,28
BGŻ	WIBOR 6M	4,28
Pekao Bank Hipoteczny	WIBOR 6M	4,28
ING Bank Śląski	WIBOR 6M	4,28
BOŚ	WIBOR 6M	4,29
DnB NORD	WIBOR 6M	4,39
Getin Noble Bank	WIBOR 12 M	4,71

Stan na początek lutego 2010 r. Źródło: Open Finance.